26股獲買入評級 最新:格力電器
1月2日給予格力電器(000651)買入評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：低估值高股息品種，看好公司價值重估，維持“買入”評級，目標(biāo)價54.10 元。長周期維度看，當(dāng)下格力電器的絕對股息率以及相對長債的股息率都處于歷史高水平，并且過去兩年格力的年度現(xiàn)金分紅率是45%左右存在上行空間。因此公司當(dāng)前市值向下具備較強(qiáng)的股息保護(hù)，向上存在進(jìn)一步價值重估空間。綜合來看，格力是兼具品牌力、產(chǎn)品力、渠道壁壘的空調(diào)行業(yè)翹楚，新零售模式實現(xiàn)線上線下平臺共享，推行股份回購以及員工激勵計劃提升公司治理。該機(jī)構(gòu)維持公司2024-26 年歸母凈利潤為303、329、364 億元，現(xiàn)價對應(yīng)PE 是8、8、7倍，維持“買入”評級，維持目標(biāo)價54.10 元。 風(fēng)險提示：行業(yè)價格競爭加劇，以舊換新政策效果低于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評級、4次增持評級、3次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次“買入”投資評級、2次優(yōu)于大市評級、1次強(qiáng)推評級。 【19:33 北新建材(000786)：2024年股權(quán)激勵草案發(fā)布 業(yè)績目標(biāo)顯示長期信心和經(jīng)營韌性】 1月2日給予北新建材(000786)買入-A評級。 股權(quán)激勵業(yè)績考核目標(biāo)和考核年份調(diào)整，2025-2027 年扣非業(yè)績復(fù)合增速超20%，彰顯公司經(jīng)營穩(wěn)健性和韌性。公司發(fā)布2024年限制性股票激勵計劃(草案)，擬授予限制性股票不超過1290 萬股，授予價格為每股18.20 元。和2023 年底發(fā)布的2023 年限制性股票激勵計劃（草案）相比，本次股權(quán)激勵業(yè)績考核周期為2025-2027 年（此前為2024-2026 年），解鎖業(yè)績條件為2025-2027年各年扣非歸母凈利潤較2023 年扣非歸母凈利潤復(fù)合增速分別不低于14.22%、16.12%和17.08%，若以2024 年盈利預(yù)測業(yè)績目標(biāo)為基數(shù)測算，2025-2027 年各年扣非歸母凈利潤分別同比+6.68%、+20.02%、+20.01%（此前2025-2026 年分別yoy+44.53%和yoy+5.02%），同時，股權(quán)激勵草案要求2025-2027 年凈資產(chǎn)收益率分別不低于16.5%、17.5%和18.5%，總體看2025-2027 年公司復(fù)合業(yè)績增速超過20%,反映公司的長期發(fā)展信心以及作為石膏板行業(yè)龍頭企業(yè)的經(jīng)營韌性特點(diǎn)。 投資建議：看好公司一體兩翼布局下的長期成長和經(jīng)營韌性，該機(jī)構(gòu)預(yù)計2024-2026 年公司營業(yè)收入分別為279.70 億元、311.04億元和344.53 億元，分別同比增長24.72%、11.21%和10.77%，實現(xiàn)歸母凈利潤42.57 億元、48.30 億元和54.31 億元，分別同比增長20.79%、13.46%和12.45%，動態(tài)PE 分別為12.0 倍、10.6倍和9.4 倍。給予“買入-A”評級，12 個月目標(biāo)價37.18 元，對應(yīng)2025 年13 倍PE。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；產(chǎn)品升級不及預(yù)期；市場開拓不及預(yù)期；新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；行業(yè)競爭加??；原材料價格大幅上漲等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、7次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【19:28 永新光學(xué)(603297)：永毅突破 新光璀璨】 1月2日給予永新光學(xué)(603297)買入評級。 l 投資建議： l 風(fēng)險提示：： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入“評級。 【19:28 皖通高速(600012)：擬收購兩項優(yōu)質(zhì)路產(chǎn) 有望增厚盈利】 1月2日給予皖通高速(600012)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 考慮兩項路產(chǎn)收購尚需股東大會審議，該機(jī)構(gòu)模型暫未反映。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤為15.95 億元、17.13 億元、18.38億元，同比變化-3.9%、+7.4%、+7.3%。若收購?fù)瓿桑摍C(jī)構(gòu)預(yù)計2024-2026年備考?xì)w母凈利潤為15.95 億元、18.50 億元、19.90 億元，同比變化-3.9%、+16.0%、+7.5%。該機(jī)構(gòu)仍基于DCF 估值法，WACC 采用5.37%/7.31%（前值：5.67%/7.34%），給予A 股/H 股目標(biāo)價18.6 元/16.5 港元（前值：16.9元/15.3 港元）。 風(fēng)險提示：出行意愿下降，路網(wǎng)變化超預(yù)期，資本開支超預(yù)期，費(fèi)率下調(diào)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次增持評級、4次買入評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【19:28 北新建材(000786)：新激勵新目標(biāo) 穩(wěn)健務(wù)實更進(jìn)一步】 1月2日給予北新建材(000786)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇，兩翼業(yè)務(wù)整合不及預(yù)期，激勵草案審批不通過。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、7次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次買入-A評級。 【19:23 臥龍電驅(qū)(600580)：發(fā)力具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè) 與頭部公司達(dá)成合作】 1月2日給予臥龍電驅(qū)(600580)買入評級。 維持盈利預(yù)測和“買入”評級。該機(jī)構(gòu)維持2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測9.17、10.95、11.80億元，對應(yīng)PE 為24、20、19X。公司作為全球領(lǐng)先的電機(jī)制造商，主業(yè)電機(jī)持續(xù)穩(wěn)健成長；前瞻布局飛行汽車電機(jī)驅(qū)動系統(tǒng)和具身智能機(jī)器人。維持買入評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)與下游景氣度風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險、低空經(jīng)濟(jì)落地不及預(yù)期風(fēng)險；公司于2024 年9 月發(fā)布《關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書的公告》，注意相關(guān)風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、3次增持評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:18 長城汽車(601633)：24Q4單季銷量同比+3.50% 全年海外銷量創(chuàng)歷史新高】 1月2日給予長城汽車(601633)買入評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)39次買入評級、15次增持評級、9次推薦評級、7次買入-A評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級。 【19:18 比亞迪(002594)：24Q4季度銷量突破150萬輛 同比+61.34%】 1月2日給予比亞迪(002594)買入評級。 投資建議： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)82次買入評級、15次增持評級、11次推薦評級、7次買入-A評級、5次優(yōu)于大市評級、4次強(qiáng)推評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦”評級。 【19:18 北新建材(000786)：股權(quán)激勵彰顯發(fā)展信心 看好公司中長期成長性】 1月2日給予北新建材(000786)買入評級。 風(fēng)險提示：股權(quán)激勵業(yè)績目標(biāo)不及預(yù)期，商業(yè)及地產(chǎn)裝修需求大幅下滑，行業(yè)競爭加劇，公司產(chǎn)能進(jìn)展不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、7次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次買入-A評級。 【17:23 匯川技術(shù)(300124)：聯(lián)合動力IPO受理 第三方電驅(qū)動龍頭釋放盈利彈性】 1月2日給予匯川技術(shù)(300124)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：該機(jī)構(gòu)維持公司24-26 年歸母凈利潤50.3/60.1/71.8億元，同比+6%/+20%/+19%，對應(yīng)現(xiàn)價PE 分別31 倍、26 倍、22 倍，給予25 年35 倍PE，目標(biāo)價78.1 元，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行，競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、3次強(qiáng)推評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【17:18 國博電子(688375)：高價值組件核心供應(yīng)商 有望受益衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模建設(shè)】 1月2日給予國博電子(688375)買入評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司 2024-2026 年 總收入為2,850/3,648/4,419 百萬元，歸母凈利潤457/625/761 百萬元。對應(yīng)12 月26 日PE 倍數(shù)為62.65/45.77/37.61 倍。 風(fēng)險提示：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)不及預(yù)期；下游客戶需求不及預(yù)期；5G-A 建設(shè)不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、3次增持評級、1次增持-A評級、1次推薦評級。 【17:18 中芯國際(688981)：中國大陸晶圓代工翹楚 國產(chǎn)芯片供應(yīng)鏈中堅力量】 1月2日給予中芯國際(688981)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計公司在2024/2025/2026 年分別實現(xiàn)營業(yè)收入564/652/733 億元，同比增長24.7%/15.5%/12.5%，實現(xiàn)歸母凈利潤40/53/68 億元， 同比-16.3%/+32.4%/+27.9% ， 當(dāng)前股價對應(yīng)2024/2025/2026 年P(guān)B 分別為5.4/5.2/4.9X?？紤]到公司作為中國大陸集成電路晶圓代工廠的龍頭，8 英寸及12 英寸產(chǎn)能國內(nèi)領(lǐng)先，且率先實現(xiàn)28nm 以下制程節(jié)點(diǎn)量產(chǎn)，擁有領(lǐng)先的工藝制造能力、產(chǎn)能優(yōu)勢及配套服務(wù)，未來行業(yè)頭部效應(yīng)將愈加明顯，首次覆蓋給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭風(fēng)險，供應(yīng)鏈風(fēng)險，產(chǎn)能擴(kuò)建不及預(yù)期、數(shù)據(jù)滯后性風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、5次增持評級、1次強(qiáng)推評級、1次“買入”投資評級、1次“增持”投資評級。 【16:18 上汽集團(tuán)(600104)：自主合資齊發(fā)力 加速國企改革步伐】 1月2日給予上汽集團(tuán)(600104)買入評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年營業(yè)收入分別約6564.1/6875.4/7113.3 億元。預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別約75.1/90.7/99.8 億元，對應(yīng)PE 分別約32.01/26.50/24.07 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動的風(fēng)險、行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險、需求不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【16:13 古井貢酒(000596)：中期分紅彰顯信心 25年有望延續(xù)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢】 1月2日給予古井貢酒(000596)買入評級。 考慮到需求整體相對偏弱，該機(jī)構(gòu)略下調(diào)公司盈利預(yù)測，預(yù)計24-26 年公司收入分別為239.2/269.5/299.7 億元（前值分別為239.6/281.6/326.8 億元），歸母凈利潤分別為55.5/64.6/73.5 億元（前值分別為55.7/69.1/83.9 億元），對應(yīng)PE 為16.5X/14.2X/12.5X，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加??；消費(fèi)需求不及預(yù)期；全國化推進(jìn)不及預(yù)期；產(chǎn)品高端化推進(jìn)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)36次買入評級、6次增持評級、4次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、3次強(qiáng)推評級、2次“買入”投資評級、2次持有評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【14:18 亞香股份(301220)：歐美對華香蘭素發(fā)起雙反調(diào)查 公司泰國基地新產(chǎn)能有望受益】 1月2日給予亞香股份(301220)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：基于公司產(chǎn)品銷售情況以及泰國項目推進(jìn)進(jìn)度，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2025 年歸母凈利潤分別0.67、1.4 億元（此前預(yù)計1.5、2.1 億元），新增預(yù)測2026 年歸母凈利潤1.8 億元，按2024 年12月27 日收盤價，對應(yīng)2024-2026 年的PE 分別44、21、16 倍?？紤]到后續(xù)的香蘭素雙反裁定可能給國內(nèi)其他香蘭素生產(chǎn)商帶來較高關(guān)稅，公司泰國基地的香蘭素產(chǎn)能受貿(mào)易摩擦的影響有限，且泰國基地有新產(chǎn)品新產(chǎn)能放量，該機(jī)構(gòu)看好公司發(fā)展前景，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險；原材料價格波動風(fēng)險；市場競爭加劇及需求變化風(fēng)險；在建項目不及預(yù)期風(fēng)險；環(huán)保風(fēng)險；客戶集中風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、1次推薦評級。 【14:18 北新建材(000786)：股權(quán)激勵計劃落地 激發(fā)團(tuán)隊積極性】 1月2日給予北新建材(000786)買入評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：公司一體兩翼戰(zhàn)略下，石膏板主業(yè)穩(wěn)健增長，防水業(yè)務(wù)增長勢能顯現(xiàn)，涂料板塊外延并購擴(kuò)張，疊加股權(quán)激勵充分調(diào)動團(tuán)隊積極性，公司成長性與盈利性兼具。該機(jī)構(gòu)維持24-26 年歸母凈利潤預(yù)測為40.14/46.15/53.47 億元，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：下游需求恢復(fù)不及預(yù)期，涂料業(yè)務(wù)整合不及預(yù)期，原材料漲價超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、6次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次買入-A評級。 【14:13 芯動聯(lián)科(688582)：高性能MEMS慣性龍頭加速國產(chǎn)化】 1月2日給予芯動聯(lián)科(688582)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：下游訂單放量節(jié)奏不及預(yù)期風(fēng)險，行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次“買入”投資評級、3次買入評級、1次推薦評級、1次增持評級、1次增持-A評級。 【14:13 柳工(000528)：公布2025年經(jīng)營計劃 預(yù)計2024年收入/利潤同比分別+15%/35%】 1月2日給予柳工(000528)買入評級。 盈利預(yù)測與投資評級：該機(jī)構(gòu)維持公司2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測值為15.69/21.07/28.93 億元，當(dāng)前市值對應(yīng)PE 分別為15/11/8x，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：政策力度不及預(yù)期、出海不及預(yù)期、國內(nèi)行業(yè)回暖不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評級、3次買入-A的投評級、3次“買入”投資評級、2次"買入"評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【13:13 浙江自然(605080)：股權(quán)激勵目標(biāo)高增長 彰顯發(fā)展信心】 1月2日給予浙江自然(605080)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司作為一家有多年技術(shù)實力積累與技術(shù)壁壘，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度高，且疊加產(chǎn)能處于釋放周期的優(yōu)質(zhì)戶外運(yùn)動供應(yīng)鏈企業(yè)的發(fā)展前景，持續(xù)推進(jìn)。1）行業(yè)端：戶外運(yùn)動細(xì)分賽道快速增長，TPU 替代PVC 產(chǎn)品的滲透率提升的長期趨勢不變，新品類不斷萌發(fā)。戶外運(yùn)動行業(yè)處于快速發(fā)展期，細(xì)分產(chǎn)品如水上用品、漿板等增速較快，公司在TPU 材料戶外用品制造方面具備領(lǐng)先優(yōu)勢，有望持續(xù)受益于行業(yè)增長和市占率提升。2）產(chǎn)品端：核心品類穩(wěn)健+新品放量。公司以穩(wěn)定的充氣床墊業(yè)務(wù)為根本，不斷開拓新品類市場，形成以充氣床墊、防水/保溫箱包、水上用品為三大核心業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，核心品類在大客戶恢復(fù)健康庫存后有望回歸穩(wěn)健增長，新品類隨著新客順利拓展、產(chǎn)能有序爬坡，有望實現(xiàn)快速放量。3）產(chǎn)能端：海外產(chǎn)能布局有序推進(jìn)。海外如柬埔寨、越南、摩洛哥等地區(qū)的產(chǎn)能加速布局，其中柬埔寨保溫箱包、越南水上用品的產(chǎn)能有序爬坡，24H1 越南大自然/柬埔寨美御的凈利率分別為5.1%/10%，未來隨著產(chǎn)能快速爬坡，盈利能力有望提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024/25/26 年歸母凈利潤分別為1.88/2.75/3.78 億元，對應(yīng)PE 分別為18/12/9 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動、訂單不及預(yù)期、工廠爬坡不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、5次增持評級、1次買入-B評級。 【13:13 上海醫(yī)藥(601607)：擬控股上海和黃藥業(yè) 中藥板塊再夯實】 1月2日給予上海醫(yī)藥(601607)買入評級。 盈利預(yù)測、估值與評級 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、3次增持評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 中財網(wǎng)
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