18公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
11月12日給予盛美上海(688082)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：鑒于公司訂單交付順利、新品逐步獲得客戶認(rèn)可，該機(jī)構(gòu)上調(diào)此前對(duì)公司的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2024 年至2026 年，公司營(yíng)收分別為56.77/70.39/84.47 億元（前值為54.00/65.01/78.54 億元），增速分別為46.0%/24.0%/20.0%；歸母凈利潤(rùn)分別為11.42/15.20/18.90 億元（前值為11.19/14.11/17.81 億元），增速分別為25.4%/33.1%/24.3%；PE 分別為45.1/33.9/27.2。公司作為清洗設(shè)備、電鍍?cè)O(shè)備的龍頭企業(yè)，秉承技術(shù)差異化、產(chǎn)品平臺(tái)化、客戶全球化的戰(zhàn)略，正朝著平臺(tái)型半導(dǎo)體設(shè)備集團(tuán)轉(zhuǎn)型，顯著受益于下游客戶產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。持續(xù)推薦，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游終端市場(chǎng)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品無(wú)法如期產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【20:59 迪哲醫(yī)藥(688192)：源頭創(chuàng)新 小分子創(chuàng)新藥邁向全球】 11月12日給予迪哲醫(yī)藥-U(688192)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。臨床試驗(yàn)進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；新藥研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)推廣及銷售不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際化業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:59 帝科股份(300842)：BC電池銀漿先行者 研發(fā)能力領(lǐng)先行業(yè)】 11月12日給予帝科股份(300842)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：帝科股份是國(guó)產(chǎn)TOPCon 光伏導(dǎo)電銀漿的龍頭企業(yè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入142.81/173.00/185.00 億元，歸母凈利潤(rùn)4.85/6.24/7.13 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為13.36/10.38/9.09 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品研發(fā)存在不確定性，業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，公司競(jìng)爭(zhēng)力不及預(yù)期；主要原材料價(jià)格變動(dòng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:54 華海誠(chéng)科(688535)：全面收購(gòu)華威電子 共鑄環(huán)氧塑封料領(lǐng)軍企業(yè)】 11月12日給予華海誠(chéng)科(688535)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)維持此前的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2024 年至2026 年，公司營(yíng)收分別為3.51/4.42/5.30 億元， 增速分別為24.2%/25.7%/20.0% ； 歸母凈利潤(rùn)分別為0.46/0.65/0.84 億元， 增速分別為44.4%/41.8%/29.6% ； PE 分別為163.9/115.6/89.2。當(dāng)前環(huán)氧塑封料國(guó)產(chǎn)化率仍處于較低水平。通過此次收購(gòu)，華海誠(chéng)科產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力有望得到進(jìn)一步增強(qiáng)，進(jìn)而加速替代外資份額。持續(xù)推薦，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游終端市場(chǎng)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品無(wú)法如期產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)能擴(kuò)充進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【19:24 寶明科技(002992)2024年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)：虧損收窄 靜待復(fù)合銅箔放量】 11月12日給予寶明科技(002992)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【18:59 華能國(guó)際(600011)：Q3減值壓制業(yè)績(jī)表現(xiàn) 關(guān)注火電修復(fù)延續(xù)和新能源高增】 11月12日給予華能國(guó)際(600011)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議 公司為全國(guó)電力龍頭企業(yè)，隨著火電盈利能力修復(fù)和電改持續(xù)深化，公司火電資產(chǎn)價(jià)值有望重估；公司新能源業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，有望為公司長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來引擎。考慮到下半年以來煤價(jià)、電價(jià)趨勢(shì)變化，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年歸母凈利潤(rùn)為114.00/133.02/149.51（前值為127.98/150.15/177.37）億元，同比增速為34.98%/16.69%/12.39%（前值為51.54%/17.32%/18.13%）。截至11 月11 日收盤，公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為10.12/8.67/7.72 倍。維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【18:49 德業(yè)股份(605117)：業(yè)績(jī)同比高增 量利齊升】 11月12日給予德業(yè)股份(605117)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是表現(xiàn)出彩的逆變器新秀，在分布式光伏的迅速發(fā)展以及公司的擴(kuò)產(chǎn)放量下，看好公司未來的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入122.94、149.06、179.38 億元，凈利潤(rùn)30.87、37.95、46.75 億元,對(duì)應(yīng)PE 為19.46、15.83、12.85 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)升級(jí)迭代風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易政策及境外銷售風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、限售股解禁風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【18:49 酒鬼酒(000799)：Q3需求承壓業(yè)績(jī)低于預(yù)期 靜待營(yíng)銷轉(zhuǎn)型發(fā)力】 11月12日給予酒鬼酒(000799)增持評(píng)級(jí)。 營(yíng)銷轉(zhuǎn)型進(jìn)入關(guān)鍵階段，期待經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)來臨。24 年公司仍處于改革深化階段疊加白酒商務(wù)消費(fèi)相對(duì)偏弱，考慮公司24Q3 業(yè)績(jī)下降幅度相對(duì)較大，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年公司收入分別為17.4/19.5/21.4 億元（前值為24.3/27.1/29.9 億元），歸母凈利潤(rùn)分別為1.7/2.0/2.3 億元（前值為3.9/4.7/5.5 億元），對(duì)應(yīng)PE 為118.6X/100.9X/87.7X，調(diào)整為“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；消費(fèi)需求不及預(yù)期；全國(guó)化推進(jìn)不及預(yù)期；產(chǎn)品高端化推進(jìn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)。 【17:49 愛旭股份(600732)：Q3減值下降帶來環(huán)比減虧 ABC放量后盈利能力有望逐步改善】 11月12日給予愛旭股份(600732)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：公司ABC 電池片技術(shù)領(lǐng)先。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為-33.2、11.4、20.2 億元，2025-2026 年對(duì)應(yīng)2024 年11 月8 日收盤價(jià)PE 分別為22.7、12.8 倍。2024 年由于產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下行，公司業(yè)績(jī)承壓?，F(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格逐步企穩(wěn)，隨著2025 年產(chǎn)業(yè)鏈供需逐步改善，公司ABC 產(chǎn)能順利爬產(chǎn)，公司盈利能力有望修復(fù)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【17:19 怡和嘉業(yè)(301367)：美國(guó)市場(chǎng)拐點(diǎn)已現(xiàn) 業(yè)績(jī)環(huán)比向好】 11月12日給予怡和嘉業(yè)(301367)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值：上半年美國(guó)呼吸機(jī)市場(chǎng)仍處調(diào)整期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年歸母凈利潤(rùn)為1.94/2.85/3.52 億元，同比-34.66% /+46.54%/+23.55%，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 僅35／24／19 倍?？紤]到Q3 美國(guó)呼吸機(jī)市場(chǎng)拐點(diǎn)已現(xiàn)，環(huán)比顯著改善，看好明年業(yè)績(jī)彈性，該機(jī)構(gòu)維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)力恢復(fù)不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；新品推出進(jìn)度不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:04 比亞迪(002594)：10月銷量再創(chuàng)紀(jì)錄 智能化發(fā)展雙線并行】 11月12日給予比亞迪(002594)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：月度銷量達(dá)50 萬(wàn)對(duì)于公司發(fā)展是里程碑事件，證明其制造管理水平的優(yōu)秀。公司作為行業(yè)龍頭，重視研發(fā)投入和出海布局，智能化發(fā)展雙線并行，未來有望進(jìn)一步通過規(guī)模效應(yīng)降本增效，率先搶占智能化市場(chǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司 2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為352.3 億元、425.9 億元、517.6億元，對(duì)應(yīng) PE 分別為21 倍、18 倍、15 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、高端品牌車型銷量不及預(yù)期、新車型銷量不及預(yù)期、上游原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)82次買入評(píng)級(jí)、18次增持評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、5次買入-A評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)。 【16:59 博瑞醫(yī)藥(688166)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 創(chuàng)新管線快速推進(jìn)】 11月12日給予博瑞醫(yī)藥(688166)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 維持公司盈利預(yù)測(cè)，即預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為13.02/14.87/17.62 億元, 2024-2026 年EPS 分別為0.52/0.61/0.69 元，對(duì)應(yīng)2024 年11 月11 日35.56 元/股收盤價(jià)，PE 分別為69/59/51 倍，維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【14:49 建發(fā)股份(600153)：撤銷配股計(jì)劃或利好估值修復(fù) 靜待行業(yè)景氣度轉(zhuǎn)暖】 11月12日給予建發(fā)股份(600153)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)有望轉(zhuǎn)暖，以及地產(chǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局改善的長(zhǎng)邏輯或抬升優(yōu)質(zhì)綠檔房企估值溢價(jià)，且地產(chǎn)政策進(jìn)一步優(yōu)化或?qū)Ω吣芗?jí)城市形成需求提振，公司長(zhǎng)期有望保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-26 年歸母凈利分別為31.4/40.9/48.4 億元，當(dāng)期股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-26 年P(guān)/E 分別為9.2/7.1/6.0倍。此外綜合考慮行業(yè)景氣度、地產(chǎn)業(yè)務(wù)減值、美凱龍公允價(jià)值變動(dòng)等影響，給予公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；地產(chǎn)需求不及預(yù)期；毛利率不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:04 亞輝龍(688575)：Q3業(yè)績(jī)短期承壓 發(fā)光業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁】 11月12日給予亞輝龍(688575)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：考慮國(guó)內(nèi)醫(yī)療行業(yè)外部因素影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為21.24/25.88/31.41 億元，同比增速分別為3%/22%/21%；歸母凈利潤(rùn)分別為3.76/5.15/6.65 億元，同比增速分別為6%/37%/29%；對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 為29/21/16 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、新品研發(fā)與推廣不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、集采等政策風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【13:49 崇德科技(301548)事件點(diǎn)評(píng)：擬收購(gòu)德國(guó)LEVICRON 拓展氣浮主軸業(yè)務(wù)】 11月12日給予崇德科技(301548)增持評(píng)級(jí)。 投資建議與盈利預(yù)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【12:29 山鷹國(guó)際(600567)：聚焦主業(yè) 提質(zhì)增效】 11月12日給予山鷹國(guó)際(600567)增持評(píng)級(jí)。 調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí) 基于24Q1-3 業(yè)績(jī)表現(xiàn)，目前宏觀環(huán)境存在不確定性；該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年EPS 分別為0.01 元、0.04 元以及0.11 元（原值為0.1/0.14以及0.19 元），PE 分別為144X、56X、19X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；可轉(zhuǎn)債到期償付風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【12:24 博威合金(601137)2024Q3點(diǎn)評(píng)：新能源帶動(dòng)盈利高增 項(xiàng)目擴(kuò)建加速成長(zhǎng)】 11月12日給予博威合金(601137)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司2024年全年目標(biāo)銷為：11.5萬(wàn)噸合金棒材、3.6萬(wàn)噸合金線材 7.2萬(wàn)噸合金帶材、3.3萬(wàn)噸精密細(xì)絲和3.2GW光伏組件。公司將數(shù)字化研發(fā)轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)價(jià)值，推動(dòng)了新材料板塊向人工智能、6G通訊、半導(dǎo)體芯片、人形機(jī)器人等新興行業(yè)的邁進(jìn)，同時(shí)利用數(shù)學(xué)化優(yōu)勢(shì)敏銳捕捉了美國(guó)新能源市場(chǎng)的發(fā)展需求，并通過海外項(xiàng)自建設(shè)來爭(zhēng)取市場(chǎng)先機(jī)，“新材料+新能源”雙輪驅(qū)動(dòng)將彰顯公司的成長(zhǎng)潛質(zhì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為209/250/291億元，同比+17.9%/+19.4%/+16.3%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為14.9/19.4/23.9億元，同比+32.6%/+30.4%/+23.2%，對(duì)應(yīng)PE10.2X/7.8X/6.3X。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)際政策變化、歐美貿(mào)易壁壘致行業(yè)發(fā)展受阻、原材料價(jià)格大幅度波動(dòng)項(xiàng)目進(jìn)程不及預(yù)期、光伏裝機(jī)需求不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【08:44 中信重工(601608)：三季報(bào)扣非凈利潤(rùn)穩(wěn)健增長(zhǎng) 礦山機(jī)械海外訂貨創(chuàng)新高】 11月12日給予中信重工(601608)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：1：宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度不及預(yù)期；2：采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資增速不及預(yù)期；3：行業(yè)需求不及預(yù)期，出口需求不及預(yù)期；4：原材料價(jià)格大幅上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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