13公司獲得增持評級-更新中
11月25日給予梅花生物(600873)增持評級。 風(fēng)險提示：1）行業(yè)競爭格局惡化導(dǎo)致產(chǎn)品價格下滑；2）項目建設(shè)不及預(yù)期，下游需求增長不及預(yù)期；3）合成生物技術(shù)拓展不及預(yù)期；4）本次收購交易過程及交割后仍存在風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評級、8次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次增持-A評級。 【20:30 華廈眼科(301267)：收入穩(wěn)健增長 業(yè)績短期承壓】 11月25日給予華廈眼科(301267)增持評級。 投資建議：去年高基數(shù)，今年宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響，業(yè)績承壓；預(yù)計2024-2026 年公司歸母凈利潤5.51/6.85/8.11 億元， 同比增長-17.3%/24.4%/18.5%；公司持續(xù)穩(wěn)健擴(kuò)張，并購和新建醫(yī)院未來有所貢獻(xiàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)向好帶動眼科行業(yè)恢復(fù)高增長，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示： 宏觀經(jīng)濟(jì)不確定風(fēng)險；專業(yè)人才稀缺或流失的風(fēng)險；醫(yī)療風(fēng)險；快速擴(kuò)張帶來的管理風(fēng)險；行業(yè)政策變化風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險； 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【20:30 通裕重工(300185)跟蹤點評：24年風(fēng)機(jī)招標(biāo)旺盛 下游需求回暖盈利有望提升】 11月25日給予通裕重工(300185)增持評級。 投資建議： 預(yù)計24-26 年公司歸母凈利潤為0.96/2.39/3.19 億元， 同比-52.8%/148.3%/33.2%，EPS 分別為0.02/0.06/0.08 元。從行業(yè)層面而言，風(fēng)機(jī)需求旺盛，風(fēng)機(jī)零部件作為風(fēng)機(jī)上游環(huán)節(jié)需求有望同步回暖，公司有望受益，盈利水平有望持續(xù)回升。從公司層面而言，公司大型模鍛壓機(jī)產(chǎn)能在建，模鍛壓機(jī)可為公司帶來在更低的成本下產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的能力，未來可為公司帶來業(yè)績彈性，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險，風(fēng)電行業(yè)波動風(fēng)險，原材料價格波動風(fēng)險等 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【20:20 眾源新材(603527)：新材料穩(wěn)增、新能源喜憂參半】 11月25日給予眾源新材(603527)增持評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，競爭加劇導(dǎo)致加工費下跌等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【19:30 江豐電子(300666)：高純?yōu)R射靶材龍頭+國產(chǎn)替代加速 期待靶材與零部件共驅(qū)成長】 11月25日給予江豐電子(300666)增持評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期；匯率波動風(fēng)險；新產(chǎn)品市場推廣風(fēng)險；研發(fā)不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次"買入”評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【17:20 上海電影(601595)：擬收購上影元19%股權(quán) 影片好東西熱映】 11月25日給予上海電影(601595)增持評級。 風(fēng)險提示：電影票房不及預(yù)期，IP 商業(yè)化不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、5次增持評級、1次推薦評級。 【16:20 凱德石英(835179)：三季報收入保持增長 經(jīng)營性現(xiàn)金流有所改善】 11月25日給予凱德石英(835179)增持評級。 估值和投資建議：該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年收入分別為3.36、4.34、5.52 億元，同比增速分別為29.38%、29.19%、27.08%，歸母凈利潤分別為0.41、0.60、0.84 億元，同比增速為8.69%、44.95%、40.29%。 風(fēng)險提示：半導(dǎo)體行業(yè)景氣度不及預(yù)期的風(fēng)險；高端產(chǎn)品國產(chǎn)替代進(jìn)程不及預(yù)期的風(fēng)險；光伏行業(yè)景氣度不及預(yù)期的風(fēng)險；上游原材料漲價的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、3次增持評級、1次持有評級。 【15:55 東方電纜(603606)：海纜訂單落地 業(yè)績確定性提升】 11月25日給予東方電纜(603606)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示：原材料價格上漲風(fēng)險、海上風(fēng)電新增裝機(jī)量不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評級、13次增持評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級、1次買入-B評級、1次優(yōu)于大市評級。 【15:50 金發(fā)科技(600143)：擬對特塑公司增資擴(kuò)股并實施激勵】 11月25日給予金發(fā)科技(600143)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計公司24-26 年歸母凈利潤為9.6/14.1/18.8 億元，同比增速分別為+203%/+47%/+33%，對應(yīng)EPS 為0.36/0.54/0.71 元。選取可比公司2025 年Wind 一致預(yù)期平均18xPE 作為參照，給予公司2025年18xPE，目標(biāo)價9.73 元，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：下游需求下滑風(fēng)險，新項目投產(chǎn)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評級、4次買入評級、1次推薦評級。 【15:45 華天科技(002185)：行業(yè)復(fù)蘇業(yè)績同比大幅提高 產(chǎn)線升級向高端封測邁進(jìn)】 11月25日給予華天科技(002185)增持評級。 維持“增持”評級：受存儲器下游市場應(yīng)用端回溫、人工智能與高性能計算等應(yīng)用風(fēng)潮推動，該機(jī)構(gòu)看好先進(jìn)封裝領(lǐng)域需求持續(xù)旺盛。未來隨著公司先進(jìn)封裝產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，汽車電子封裝產(chǎn)品有序量產(chǎn)并推進(jìn)銷售，該機(jī)構(gòu)看好先進(jìn)封裝產(chǎn)能持續(xù)吃緊，未來公司產(chǎn)品能夠滿足市場需求，給公司業(yè)績帶來更多增量。結(jié)合公司2024 年前三季度營收表現(xiàn)，故上調(diào)公司全年營收預(yù)測，但考慮到公司為順應(yīng)市場需求持續(xù)投入布局先進(jìn)封裝產(chǎn)能，研發(fā)費用及財務(wù)費用對公司利潤端的影響較大，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤為5.55/9.55/12.90 億元， 對應(yīng)EPS 為0.17/0.30/0.40 元，對應(yīng)PE 為71/41/31 倍。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品成本上升風(fēng)險，技術(shù)研發(fā)與新產(chǎn)品開發(fā)失敗風(fēng)險，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度不及預(yù)期風(fēng)險，產(chǎn)能擴(kuò)充不及預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次增持-A評級、4次買入評級、4次增持評級。 【15:20 博納影業(yè)(001330)：堅守主旋律大片陣地 期待鳳凰涅槃】 11月25日給予博納影業(yè)(001330)增持評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動的風(fēng)險；影片無法如期上映的風(fēng)險；影片票房表現(xiàn)不及預(yù)期的風(fēng)險；票房測算偏差風(fēng)險；研報使用的信息更新不及時的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【14:35 中無人機(jī)(688297)：新型號領(lǐng)銜亮相航展 無人機(jī)協(xié)同體系日益完備】 11月25日給予中無人機(jī)(688297)增持評級。 盈利預(yù)測： 由于公司受交付節(jié)奏及市場需求影響業(yè)績承壓， 預(yù)計2024/2025/2026 年歸母凈利潤為2.28/3.08/3.64 億元，對應(yīng)估值129/95/81倍，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品訂單低于預(yù)期，產(chǎn)品交付進(jìn)度低于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評級、1次謹(jǐn)慎推薦評級、1次買入評級、1次推薦評級。 【14:20 招商港口(001872)：綜合港口投資運營平臺 持續(xù)完善海內(nèi)外資產(chǎn)布局】 11月25日給予招商港口(001872)增持評級。 投資建議。公司通過資產(chǎn)并購實現(xiàn)擴(kuò)張，內(nèi)地立足于深西港區(qū)，同時兼顧布局長三角區(qū)域；海外進(jìn)行全球范圍布局，業(yè)務(wù)增長潛力較大。近年來中央政府強調(diào)重視央企、國企估值重塑和高質(zhì)量發(fā)展，橫向?qū)Ρ雀劭跇?biāo)的PB 均值為1.1x，而招商港口當(dāng)前PB 僅為0.9x，處于行業(yè)中偏低水平，具備估值重塑空間。2024 年10 月14 日，招商局集團(tuán)旗下8 家上市公司披露回購或增持計劃，招商港口回購總金額為1.95-3.89 億元，彰顯長期發(fā)展信心。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司24-26 年歸母凈利潤為41.7、43.3、45.5 億元，對應(yīng)24 年P(guān)E 為11.9x，PB為0.8x，公司資本開支持續(xù)下行，分紅仍有提升空間，假設(shè)分紅率為42%，按最新收盤價對應(yīng)24-26 年股息率分別為3.5%、3.6%、3.8%，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：國際宏觀貿(mào)易形勢不及預(yù)期、港口收費政策出現(xiàn)變動、海外并購不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、2次強推評級、1次買入評級。 中財網(wǎng)
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