8公司獲得增持評級-更新中
11月28日給予贛鋒鋰業(yè)(002460)增持評級。 【投資建議】： 根據(jù)公司最新2024 年三季報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026年公司營業(yè)收入分別為183.1 億元、217.0 億元和257.7 億元，歸母凈利潤分別為-3.0 億元、8.0 億元和14.6 億元，對應(yīng)EPS 分別為-0.15 元、0.40 元和0.72 元，對應(yīng)2025 和2026 年P(guān)E 分別為107.9 倍和58.9 倍。鑒于公司鋰資源自給率邊際改善明顯，固態(tài)電池布局全面，該機(jī)構(gòu)給予“增持”評級。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【16:15 上海機(jī)電(600835)：政策促老舊電梯更新節(jié)奏加快 維保+更新改造有望抵沖新梯下滑】 11月28日給予上海機(jī)電(600835)增持評級。 投資建議：公司作為我國電梯行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，旗下的上海三菱電梯無論是經(jīng)營業(yè)績還是運(yùn)營能力均是行業(yè)翹楚。雖然地產(chǎn)行業(yè)下行致新梯銷售有所承壓，但隨著各地老舊電梯更新政策更加明晰以及超長期國債資金支持的有序下達(dá)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為電梯更新改造節(jié)奏加快，疊加中國廣闊的電梯維保后市場的機(jī)遇，公司盈利能力有望修復(fù)， 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為204.54/206.54/210.81 億元， 同比-8.37%/+0.98%/+2.07%； 歸母凈利潤8.96/9.00/9.23 億元， 同比-10.35%/+0.34%/+2.66% ， EPS 分別為0.88/0.88/0.90 元，對應(yīng)PE 為22/22/21 倍，首次評級予以“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)；地產(chǎn)行業(yè)下行超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)；電梯后市場進(jìn)程不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、1次買入評級。 【16:15 江淮汽車(600418)：高端車型S800發(fā)布 與華為合作取得顯著進(jìn)展】 11月28日給予江淮汽車(600418)增持評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.65/8.39/12.37 億元，對應(yīng)PE 分別為99.60/90.83/61.59 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品推出進(jìn)度不及預(yù)期；海外競爭加劇；終端消費(fèi)需求不足。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次增持評級、5次優(yōu)于大市評級、5次買入評級、4次“買入”投資評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次“增持”投資評級、1次增持-A評級。 【14:15 益生股份(002458)：規(guī)模擴(kuò)張 需求提振 業(yè)績向好】 11月28日給予益生股份(002458)增持評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大幅波動、養(yǎng)殖疫病風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評級、4次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【14:15 臥龍電驅(qū)(600580)：兩新政策利好業(yè)績修復(fù) 低空經(jīng)濟(jì)繪電動航空業(yè)務(wù)未來】 11月28日給予臥龍電驅(qū)(600580)增持評級。 投資建議：公司為電機(jī)行業(yè)龍頭企業(yè)，大力推動“三條成長曲線”統(tǒng)籌兼顧、齊頭并進(jìn)的發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)定發(fā)展電機(jī)業(yè)務(wù)、快速推進(jìn)在新能源領(lǐng)域的進(jìn)步、大力發(fā)展“電機(jī)+變頻+上位機(jī)+傳感器+N”的系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)，未來市場空間廣闊，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為167.22/182.35/198.97億元，同比增長7.42%/9.05%/9.11%；歸母凈利潤9.04/10.97/12.29 億元，同比增速為70.71%/21.32%/12.01%，EPS 分別為0.69/0.84/0.94 元，對應(yīng)PE 為20/17/15 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動風(fēng)險(xiǎn)；低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、4次增持評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【12:20 壺化股份(003002)：深耕富煤區(qū) 挺進(jìn)大西北 高成長龍頭底部反轉(zhuǎn)在即】 11月28日給予壺化股份(003002)增持評級。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次增持評級。 【12:15 華陽集團(tuán)(002906)公司深度研究：新產(chǎn)品&客戶放量開啟新增長周期 汽車電子平臺化龍頭有望崛起】 11月28日給予華陽集團(tuán)(002906)增持評級。 盈利預(yù)測和投資評級 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評級、8次增持評級、5次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【09:10 郵儲銀行(601658)深度報(bào)告：聚焦穩(wěn)健發(fā)展 經(jīng)營韌性不斷增強(qiáng)】 11月28日給予郵儲銀行(601658)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議：考慮到銀行業(yè)發(fā)展大環(huán)境，結(jié)合郵儲銀行自身的特點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為郵儲銀行存款成本優(yōu)勢，仍有望助力業(yè)績的穩(wěn)定，而普惠金融上的優(yōu)勢以及持續(xù)布局，有助于新增信貸的擴(kuò)張，資產(chǎn)質(zhì)量相對優(yōu)異，零售貸款風(fēng)險(xiǎn)短期或有波動。向前看，零售業(yè)務(wù)仍有較大的挖掘空間，以及潛在的儲蓄代理服務(wù)費(fèi)率的調(diào)整可能。并結(jié)合郵儲銀行的發(fā)展策略，疊加金融科技的賦能，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為郵儲銀行整體經(jīng)營效率或有望穩(wěn)步提升。長期看，郵儲銀行大零售業(yè)務(wù)在現(xiàn)有龐大的客戶基礎(chǔ)上深度挖掘，或有望推動中收的增長。該機(jī)構(gòu)測算的公司2024 年-2026 年?duì)I收同比增速0.04%/4.74%和6.32%，凈利潤同比增速為-2.23%/6.43%和8.78%。綜合考慮公司的業(yè)務(wù)發(fā)展情況以及估值等因素，維持公司增持評級。按照11 月25 日收盤價(jià)5.24 元/股，對應(yīng)的郵儲銀行2024 年-2026 年的PB 估值分別為0.62 倍/0.57 倍/0.53 倍。 風(fēng)險(xiǎn)因素：公司戰(zhàn)略發(fā)展推進(jìn)不及預(yù)期；受凈資本監(jiān)管壓力影響，規(guī)模擴(kuò)張持續(xù)性不及預(yù)期；資產(chǎn)端收益率下行超預(yù)期以及負(fù)債端成本管控不及預(yù)期，都會影響凈息差變動幅度；資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善趨勢不及預(yù)期；儲蓄代理費(fèi)率調(diào)整等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、9次增持評級、4次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次增持/買入評級。 中財(cái)網(wǎng)
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