6公司獲得增持評級-更新中
12月1日給予艾森股份(688720)增持評級。 投資建議：鑒于上半年公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致毛利率有所降低，該機(jī)構(gòu)調(diào)整原先對公司2024 年的利潤預(yù)測。預(yù)計2024 年至2026 年，公司營收分別為4.60/5.62/6.75億元，增速分別為27.8%/22.2%/20.0%；歸母凈利潤分別為0.46/0.73/1.01 億元(2024 年原先預(yù)測值為0.53 億元)，增速分別為41.9%/57.2%/37.9%；PE 分別為88.4/56.2/40.8。公司深耕低國產(chǎn)化率的材料領(lǐng)域，收購INOFINE 夯實濕電子化學(xué)品領(lǐng)先地位，聚焦于特色工藝光刻膠，實施差異化、高端化的發(fā)展戰(zhàn)略。持續(xù)推薦，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：下游終端市場需求不及預(yù)期風(fēng)險，新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品無法如期產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險，市場競爭加劇風(fēng)險，產(chǎn)能擴(kuò)充進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險，系統(tǒng)性風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評級、1次買入評級、1次推薦評級。 【15:30 鼎捷數(shù)智(300378)：新品牌新活力 數(shù)據(jù)與智能驅(qū)動引領(lǐng)創(chuàng)新】 12月1日給予鼎捷數(shù)智(300378)增持評級。 風(fēng)險提示：非大陸地區(qū)經(jīng)貿(mào)政策變動、下游景氣度波動的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次增持評級、2次買入-A投資評級。 【15:15 安孚科技(603031)：格局優(yōu)異消費品龍頭 兼具紅利+成長屬性】 12月1日給予安孚科技(603031)增持評級。 盈利預(yù)測及投資建議。預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤2.14/2.75/3.25億元， 同比分別+85.2%/+28.0%/+18.5% ， 對應(yīng)EPS 分別為1.02/1.30/1.54 元，對應(yīng)PE 分別為30.8/24.1/20.3x。公司是南孚電池控股股東，持股比例有望進(jìn)一步提升，該機(jī)構(gòu)看好南孚電池的行業(yè)需求以及龍頭地位的穩(wěn)定性，且未來堿性電池滲透率提升、布局海外OEM 均能為其提供一定成長性。參考可比公司2025 年估值中位數(shù)，該機(jī)構(gòu)給予一定估值溢價，給予公司2025 年26x P/E，對應(yīng)目標(biāo)價33.81 元，首次覆蓋給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動、商譽減值、貿(mào)易摩擦、產(chǎn)品替代、數(shù)據(jù)滯后風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、2次買入評級。 【14:15 神農(nóng)集團(tuán)(605296)：成長性和成本優(yōu)勢凸顯 利潤彈性大】 12月1日給予神農(nóng)集團(tuán)(605296)增持評級。 風(fēng)險提示：農(nóng)產(chǎn)品價格大幅波動、養(yǎng)殖疫病風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、3次增持評級、2次增持-B評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、1次”買入“評級、1次買入（首次）評級、1次推薦評級。 【14:15 皖通高速(600012)：內(nèi)生外延增長空間較大 政策調(diào)整有望抬升估值】 12月1日給予皖通高速(600012)增持評級。 盈利預(yù)測、估值及投資評級：預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為92.75、45.73、48.70 億元，歸母凈利潤分別為15.83、17.18、18.71 億元，每股收益分別為0.95、1.04、1.13 元，當(dāng)前股價14.30 元，對應(yīng)PE 分別為15.0X/13.8X/12.7X。考慮到公司路產(chǎn)區(qū)位優(yōu)勢顯著，盈利能力較強(qiáng)，核心路產(chǎn)改擴(kuò)建疊加路網(wǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化背景下，現(xiàn)有路產(chǎn)仍然具備增長潛力，且后續(xù)有望通過收并購進(jìn)一步打開主業(yè)成長空間，同時公司高比例分紅重視股東回報，具備長期投資價值，首次覆蓋給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險、收費政策調(diào)整風(fēng)險、改擴(kuò)建工程不及預(yù)期風(fēng)險、路網(wǎng)變化超預(yù)期風(fēng)險、模型假設(shè)和測算誤差風(fēng)險、使用信息數(shù)據(jù)更新不及時風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評級、3次買入評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【08:10 益生股份(002458)：深耕畜禽種源 苗價有望維持高景氣】 12月1日給予益生股份(002458)增持評級。 投資建議：公司以高代次畜禽種源供應(yīng)為核心競爭力，是我國最大的祖代肉種雞養(yǎng)殖企業(yè)，商品代雞苗的銷量也穩(wěn)居第一。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入29.22/36.73/39.85 億元，歸母凈利潤5.46/6.64/7.18 億元。以11 月29 日收盤價，對應(yīng)PE 分別為20/16/15 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：雞肉價格波動風(fēng)險；動物疾病風(fēng)險；食品安全風(fēng)險；飼料原料價格波動風(fēng)險；大股東質(zhì)押率偏高風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評級、4次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 中財網(wǎng)
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