4公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
12月17日給予華新水泥(600801)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：海外率先布局、并購(gòu)持續(xù)落地彰顯公司領(lǐng)先的國(guó)際化布局、經(jīng)營(yíng)能力。隨著國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)自律改善，景氣有望反彈，公司一體化及綠色低碳戰(zhàn)略持續(xù)強(qiáng)化主業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，海外持續(xù)拓展，持續(xù)貢獻(xiàn)新增量?？紤]此次并購(gòu)交割日的不確定性，該機(jī)構(gòu)暫維持2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為17.5/23.5/27.5 億元，對(duì)應(yīng)市盈率15/11/9 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：交易完成和時(shí)點(diǎn)的不確定性，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、國(guó)內(nèi)水泥需求超預(yù)期下行的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次增持評(píng)級(jí)、10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【13:12 美埃科技(688376)：半導(dǎo)體空氣過(guò)濾設(shè)備龍頭 內(nèi)生+外延迎接新周期】 12月17日給予美?？萍?/a>(688376)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：公司為國(guó)產(chǎn)風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元及過(guò)濾器知名供應(yīng)商，在半導(dǎo)體領(lǐng)域具有成熟供貨經(jīng)驗(yàn)及較高的市場(chǎng)地位。公司深度受益于國(guó)內(nèi)及海外半導(dǎo)體建設(shè)周期加速及我國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代大潮。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為2.1、2.7、3.5 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為23、17.8、13.8 倍，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：業(yè)務(wù)集中的風(fēng)險(xiǎn)、募投產(chǎn)能不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、研報(bào)使用的信息更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)規(guī)模測(cè)算偏差風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【09:12 晶科科技(601778)：民營(yíng)光伏領(lǐng)軍企業(yè) 關(guān)注未回收補(bǔ)貼價(jià)值釋放】 12月17日給予晶科科技(601778)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2024-2026 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.16、7.38、7.47 億元，同比分別增長(zhǎng)34.58%/43.09%/1.22%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為21/15/15 倍。選取同樣具有光伏發(fā)電或EPC 業(yè)務(wù)的芯能科技、林洋能源、太陽(yáng)能等作為可比公司，其2024 年平均PE為16 倍。考慮到公司裝機(jī)資產(chǎn)質(zhì)量逐步轉(zhuǎn)好，隨著電站建設(shè)與轉(zhuǎn)讓節(jié)奏加快，以及補(bǔ)貼回收出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，公司業(yè)績(jī)及股價(jià)均有望展現(xiàn)一定彈性。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【08:17 康農(nóng)種業(yè)(837403)：立足西南布局黃淮海 大單品推廣有望放量】 12月17日給予康農(nóng)種業(yè)(837403)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)區(qū)保持較高且穩(wěn)定的市占率，同時(shí)黃淮海地區(qū)開(kāi)拓成效顯著，有望成為公司第二成長(zhǎng)曲線(xiàn)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.00/5.61/7.15 億元，歸母凈利潤(rùn)0.69/1.00/1.29 億元。參考12 月16 日收盤(pán)價(jià)，對(duì)應(yīng)PE 分別為24/17/13 倍，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：存貨減值風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款減值風(fēng)險(xiǎn)、品種迭代風(fēng)險(xiǎn)、極端天氣導(dǎo)致制種成本上漲的風(fēng)險(xiǎn)、限售股解禁風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次“推薦”的投評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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