1公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中

時(shí)間：2024年12月23日 09:35:40 中財(cái)網(wǎng)

【09:33 永臻股份(603381)深度研究報(bào)告：產(chǎn)能擴(kuò)張鞏固龍頭地位 海外布局增厚利潤(rùn)空間】

　　12月23日給予永臻股份(603381)推薦評(píng)級(jí)。

　　投資建議：公司產(chǎn)能快速擴(kuò)張，憑借規(guī)模及成本優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升。隨著國(guó)內(nèi)加工費(fèi)觸底回升以及海外高溢價(jià)區(qū)域出貨增長(zhǎng)，公司盈利能力有望迎來(lái)修復(fù)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為1.84/3.47/6.36 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為30/16/9 倍。參考可比公司估值，給予2025 年20xPE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)29.23 元，首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：光伏需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能釋放不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。

　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。