11公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
12月24日給予廣鋼氣體(688548)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【20:13 漫步者(002351)：音頻龍頭地位夯實(shí) 品牌矩陣驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)】 12月24日給予漫步者(002351)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：漫步者是國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子領(lǐng)軍品牌，持續(xù)挖掘細(xì)分市場(chǎng)、發(fā)力產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)，積極把握性價(jià)比消費(fèi)趨勢(shì)開拓海內(nèi)外市場(chǎng)，并有望依托大模型落地AI 耳機(jī)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)為5.07/5.96/6.78 億元，結(jié)合可比公司估值，再考慮到公司耳機(jī)音箱業(yè)務(wù)的較高成長(zhǎng)性以及在海外的較大成長(zhǎng)空間，臨近估值切換時(shí)點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)給予公司2025 年30 倍PE，目標(biāo)價(jià)20.1 元，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格和人工成本上漲風(fēng)險(xiǎn)；管理風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；測(cè)算具有主觀性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【20:08 賽伍技術(shù)(603212)：光伏材料短期承壓 非光伏業(yè)務(wù)拓展新增長(zhǎng)極】 12月24日給予賽伍技術(shù)(603212)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，膠膜背板等盈利承壓，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為-1.20/0.16/0.79 億元，同比-216%/+113%/+403%，考慮公司積極拓展非光伏材料業(yè)務(wù)，逐步貢獻(xiàn)新增長(zhǎng)極，首次覆蓋，給予公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)加劇，政策不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【19:58 酒鬼酒(000799)：原副總經(jīng)理回歸 有望助力公司走出調(diào)整】 12月24日給予酒鬼酒(000799)增持評(píng)級(jí)。 營(yíng)銷轉(zhuǎn)型進(jìn)入關(guān)鍵階段，期待經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)來臨。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26年公司收入分別為17.4/19.5/21.4 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1.7/2.0/2.3 億元，對(duì)應(yīng)PE 為106X/90X/79X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；消費(fèi)需求不及預(yù)期；全國(guó)化推進(jìn)不及預(yù)期；產(chǎn)品高端化推進(jìn)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:53 時(shí)創(chuàng)能源(688429)：光伏耗材龍頭拓展設(shè)備電池片組件產(chǎn)品 致力于研發(fā)推廣原創(chuàng)技術(shù)【勘誤版】】 12月24日給予時(shí)創(chuàng)能源(688429)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)時(shí)創(chuàng)能源2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為-6.5/1.0/1.3 億元，2025-2026 年當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為71/53 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游裝機(jī)量和擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期，新技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期以及新品拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。 【19:53 博遷新材(605376)：AI終端驅(qū)動(dòng)高端MLCC鎳粉需求增長(zhǎng) 新一輪需求增長(zhǎng)周期開啟】 12月24日給予博遷新材(605376)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；下游需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；客戶集中度較高風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:48 峰岹科技(688279)：高性能“自研內(nèi)核”電機(jī)MCU領(lǐng)導(dǎo)者 登迢嶤之“小巨人”】 12月24日給予峰岹科技(688279)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)更新迭代和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【19:08 夢(mèng)百合(603313)：歐洲／內(nèi)需表現(xiàn)較優(yōu) 北美有望恢復(fù)】 12月24日給予夢(mèng)百合(603313)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)外需求不及預(yù)期，匯率及原料價(jià)格大幅波動(dòng)，貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【18:38 嘉亨家化(300955)：增長(zhǎng)仍承壓 靜待訂單回暖】 12月24日給予嘉亨家化(300955)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 原預(yù)計(jì)公司24-25 年凈利潤(rùn)1.75/2.00 億元，考慮公司下游客戶整體需求不振，子公司湖州工廠市場(chǎng)開拓尚需時(shí)間、規(guī)模效應(yīng)尚未發(fā)揮，調(diào)低24-25年預(yù)測(cè)并引入26 年預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年凈利潤(rùn)0.11/0.66/1.26 億元，可比公司W(wǎng)ind 一致盈利預(yù)測(cè)26PE13 倍，考慮可比公司的周期屬性，以及若公司后續(xù)訂單回暖/規(guī)模效應(yīng)存在釋放可能帶動(dòng)公司利潤(rùn)率改善，給予26 年15 倍PE，目標(biāo)價(jià)18.75 元（前值31.92 元），維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度持續(xù)低迷；下游客戶需求不振；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【18:38 尚品宅配(300616)：主業(yè)需求有待恢復(fù) 加速AI領(lǐng)域建設(shè)】 12月24日給予尚品宅配(300616)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為-1.04/+0.87/+1.23 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為-0.46/+0.39/+0.55 元，考慮到公司2025 年發(fā)力家居AI 涉及等領(lǐng)域布局，業(yè)績(jī)尚處恢復(fù)中，該機(jī)構(gòu)以2026 年盈利預(yù)測(cè)為估值依據(jù)，參照可比公司2026 年Wind 一致預(yù)期PE 均值為16 倍，考慮到公司積極發(fā)力AI領(lǐng)域探索，尤其在家居AI 設(shè)計(jì)領(lǐng)域布局領(lǐng)先，2025 年基本面有望迎來拐點(diǎn)，給予公司2026 年28 倍PE，目標(biāo)價(jià)15.40 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，地產(chǎn)銷售超預(yù)期下行，新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【17:58 徐工機(jī)械(000425)：寶馬展達(dá)成意向訂單近100億元 國(guó)際化戰(zhàn)略加速推進(jìn)】 12月24日給予徐工機(jī)械(000425)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司以推進(jìn)高端化、智能化、綠色化、服務(wù)化、國(guó)際化“五化”轉(zhuǎn)型升級(jí)為主線，聚焦主業(yè)高端化轉(zhuǎn)型，同時(shí)發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，貫通智能化運(yùn)營(yíng)脈絡(luò)，從各方面推進(jìn)公司業(yè)績(jī)不斷增長(zhǎng)，市場(chǎng)地位穩(wěn)固，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為923.45/1039.56/1191.62 億元， 同比-0.54%/+12.57%/+14.63%； 歸母凈利潤(rùn)63.13/79.53/98.74 億元， 同比+18.52%/+25.98%/+24.16%，EPS 分別為0.53/0.67/0.84 元，對(duì)應(yīng)PE 為14/11/9 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；出口不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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