機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦2只個(gè)股-更新中

時(shí)間：2025年01月03日 20:20:49 中財(cái)網(wǎng)

【20:19 貴州茅臺(tái)(600519)：24年順利收官 底部區(qū)間建議加配】

　　1月3日給予貴州茅臺(tái)(600519)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。

　　投資建議：24 年順利收官，底部區(qū)間建議加配。公司25 年工作重點(diǎn)更加強(qiáng)調(diào)增強(qiáng)渠道的服務(wù)能力和品質(zhì)以及消費(fèi)群體培育，拉長(zhǎng)周期來(lái)看，每一次行業(yè)調(diào)整期反而是好公司持續(xù)挖掘潛力、進(jìn)一步擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)的機(jī)會(huì)。當(dāng)前公司估值回到20x附近，按照75%分紅下限計(jì)算股息約3.8%，同時(shí)昨日公司首次回購(gòu)股份3 億元（計(jì)劃回購(gòu)30-60 億）。維持24-26 年EPS 預(yù)測(cè)為68.40、75.16、81.95 元，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：外資流出、稅率上升、宏觀經(jīng)濟(jì)影響、批價(jià)超預(yù)期下跌等
　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)58次買入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、6次“買入”投資評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。


【15:14 貴州茅臺(tái)(600519)2024年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公告點(diǎn)評(píng)：順利收官 符合預(yù)期】

　　1月3日給予貴州茅臺(tái)(600519)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

　　投資建議：順利收官，務(wù)實(shí)轉(zhuǎn)型，回購(gòu)彰顯價(jià)值，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。公司圓滿完成年度經(jīng)營(yíng)任務(wù)，2025 年務(wù)實(shí)降速，彰顯行業(yè)龍頭實(shí)力與擔(dān)當(dāng)，當(dāng)前開門紅穩(wěn)步推進(jìn)，且經(jīng)銷商大會(huì)部署產(chǎn)品及渠道轉(zhuǎn)型逐步落地，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)信心。開年首次回購(gòu)已落地，后續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)有望進(jìn)一步提振市場(chǎng)信心，對(duì)長(zhǎng)線價(jià)值投資者吸引力更足。綜上，該機(jī)構(gòu)維持24-26 年EPS 預(yù)測(cè)為68.51/76.10/84.49元，維持目標(biāo)價(jià)2600 元及“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、批價(jià)波動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)短期恐慌等。

　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)56次買入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、6次“買入”投資評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。