19股獲買(mǎi)入評(píng)級(jí) 最新:安井食品
1月18日給予安井食品(603345)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，H 股相對(duì)A 股收并購(gòu)等流程更靈活，利于公司實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。 風(fēng)險(xiǎn)提示：預(yù)制菜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。皇称焚|(zhì)量安全風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【19:27 永興材料(002756)：Q4業(yè)績(jī)符合預(yù)期 成本優(yōu)勢(shì)顯著】 1月18日給予永興材料(002756)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：由于24 年鋰價(jià)已見(jiàn)底，預(yù)期25-26 年價(jià)格中樞有望抬升，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024 年盈利預(yù)測(cè)，上調(diào)2025-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)為11.3/10.0/12.1 億元（原預(yù)期為11.4/7.5/12.0 億元），同比-67%/-11%/+21%，對(duì)應(yīng)PE 為19x/22x/18x，考慮公司資源優(yōu)勢(shì)突出，成本優(yōu)勢(shì)顯著，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，需求不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【19:27 蘇美達(dá)(600710)：業(yè)績(jī)快報(bào)符合預(yù)期 高價(jià)船交付業(yè)績(jī)彈性逐步驗(yàn)證】 1月18日給予蘇美達(dá)(600710)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 業(yè)績(jī)快報(bào)符合預(yù)期，維持盈利預(yù)測(cè)，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)公司2025E-2026E 年歸母凈利潤(rùn)分別為12.6、14.0 億元，對(duì)應(yīng)PE 為9、9 倍。業(yè)績(jī)快報(bào)驗(yàn)證長(zhǎng)邏輯，當(dāng)前造船業(yè)供需差持續(xù)，公司陸續(xù)交付高價(jià)訂單釋放利潤(rùn)，大宗拖累減弱，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性提升，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：中國(guó)進(jìn)出口乏力，自主品牌發(fā)展不達(dá)預(yù)期，民船業(yè)務(wù)新接訂單不及預(yù)期，鋼價(jià)等原材料大幅上漲/人民幣大幅升值。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)。 【19:27 東阿阿膠(000423)：高增速高股息央企 改革持續(xù)帶動(dòng)增量】 1月18日給予東阿阿膠(000423)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【19:22 同慶樓(605108)：24年業(yè)績(jī)受多重因素影響下滑 期待25年釋放彈性】 1月18日給予同慶樓(605108)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：看好宴會(huì)餐飲的剛需屬性和穩(wěn)定的盈利能力，以及公司標(biāo)準(zhǔn)化和性價(jià)比結(jié)合的差異化優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)為0.75/2.7/3.7 億元（結(jié)合24 年業(yè)績(jī)預(yù)告，綜合考慮公司門(mén)店鋪設(shè)、成本端變化情況將此前24-26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)值3.3/4.3/5.7 億元下調(diào)），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24-26 年P(guān)E 分別為81X/23X/16X，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新店業(yè)績(jī)不及預(yù)期、拓店速度不及預(yù)期、食品安全風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)績(jī)預(yù)告僅為公司初步核算結(jié)果、具體數(shù)據(jù)以公司正式年報(bào)為準(zhǔn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:22 中國(guó)中免(601888)：全年業(yè)績(jī)承壓 口岸免稅持續(xù)向好】 1月18日給予中國(guó)中免(601888)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：考慮到終端消費(fèi)承壓及出境游等對(duì)海南旅游消費(fèi)的分流尚未看拐點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)25-26 年歸母凈利潤(rùn)為55.98/67.57 億元（前值61.7/68.9 億元），對(duì)應(yīng)25-26 年P(guān)E 為23/19 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要重點(diǎn)關(guān)注出入境客流增長(zhǎng)帶來(lái)的口岸免稅銷(xiāo)售額增長(zhǎng)，以及市內(nèi)免稅店帶來(lái)的實(shí)質(zhì)性銷(xiāo)售端利好。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端轉(zhuǎn)化率不及預(yù)期，市內(nèi)免稅政策不及預(yù)期，海南離島免稅競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“推薦“評(píng)級(jí)。 【19:17 長(zhǎng)沙銀行(601577)：盈利增速回升】 1月18日給予長(zhǎng)沙銀行(601577)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)失速，不良大幅暴露。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【19:17 華測(cè)檢測(cè)(300012)：24年扣非凈利增長(zhǎng)11%符合預(yù)期 毛利率穩(wěn)步提升】 1月18日給予華測(cè)檢測(cè)(300012)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游細(xì)分領(lǐng)域惡性競(jìng)爭(zhēng)加劇、規(guī)模擴(kuò)大帶來(lái)的管理能力挑戰(zhàn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:17 萬(wàn)華化學(xué)(600309)：重大拐點(diǎn)或?qū)⒅痢?/strong> 1月18日給予萬(wàn)華化學(xué)(600309)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 萬(wàn)華預(yù)期分歧。萬(wàn)華近幾年資本開(kāi)支主要投資在石化項(xiàng)目上，包括蓬萊丙烯一體化項(xiàng)目與煙臺(tái)乙烯一體化二期項(xiàng)目。然而由于石化行業(yè)景氣度低迷，市場(chǎng)對(duì)于這兩套2025 年即將投產(chǎn)的石化項(xiàng)目，盈利預(yù)期非常悲觀，認(rèn)為可能會(huì)對(duì)沖萬(wàn)華在聚氨酯和新材料與精細(xì)化工板塊的增長(zhǎng)。近兩年紅利投資策略的占比顯著提升，不少紅利投資者認(rèn)為，萬(wàn)華不提高分紅，卻將資金投入回報(bào)率明顯低于現(xiàn)有業(yè)務(wù)的重資產(chǎn)項(xiàng)目中，是不利于股東的決策。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)35次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【17:22 中信證券(600030)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 綜合優(yōu)勢(shì)凸顯】 1月18日給予中信證券(600030)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資分析意見(jiàn)：維持中信證券“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，重申首推組合。根據(jù)公司披露業(yè)績(jī)快報(bào)情況，考慮公司經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)彈性，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026E 歸母凈利潤(rùn)為216.7 億元、243.9 億元、268.9 億元（原預(yù)測(cè)216.4億元、228.8 億元和240.9 億元），同比分別+9.9%、+12.5%、+10.3%。截至2025 年1 月17 日，公司最新收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)25 年動(dòng)態(tài)PB 為1.43x。公司作為頭部券商，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡，顯著受益于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化；后續(xù)隨著資本市場(chǎng)改革舉措不斷落地，市場(chǎng)ADT、兩融余額預(yù)期將逐步改善，公司業(yè)績(jī)有望保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：資本市場(chǎng)改革不及預(yù)期，對(duì)A 股市場(chǎng)流動(dòng)性提振效果不及預(yù)期，市場(chǎng)大幅下跌，新發(fā)基金和基金規(guī)模增長(zhǎng)乏力。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:17 依依股份(001206)：業(yè)績(jī)超預(yù)期 25年展望樂(lè)觀】 1月18日給予依依股份(001206)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 基于24 年業(yè)績(jī)預(yù)告，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年公司歸母凈利潤(rùn)2.3/2.7/3.3 億（前值為1.9/2.2/2.5 億元），EPS1.22/1.47/1.81 元/股，對(duì)應(yīng)PE17/14/12x。 風(fēng)險(xiǎn)提示：訂單不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈；面臨原材料價(jià)格波動(dòng)、勞動(dòng)力成本上升、客戶相對(duì)集中、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)績(jī)預(yù)告僅為初步核算結(jié)果，具體數(shù)據(jù)以公司正式發(fā)布年報(bào)為準(zhǔn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:17 立高食品(300973)：Β/Α均有看點(diǎn) 25年收入有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)】 1月18日給予立高食品(300973)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，從α角度看，25 年立高或通過(guò)傳統(tǒng)商超調(diào)改紅利釋放、新渠道開(kāi)拓實(shí)現(xiàn)加速發(fā)展，再加上稀奶油等強(qiáng)潛力單品繼續(xù)打開(kāi)流通渠道空間等方式實(shí)現(xiàn)收入端穩(wěn)定增長(zhǎng)，同時(shí)通過(guò)主動(dòng)成本控制和產(chǎn)能爬坡規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)端潛力表現(xiàn)。從β角度看，由于立高屬于餐飲賽道，因此餐飲向上或帶來(lái)β加成?？紤]到公司原材料棕櫚油漲價(jià)導(dǎo)致成本上升，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-26 年公司收入增速為17%/14%/16%（前值16%/16%/17% ），總營(yíng)收調(diào)整為40.8/46.6/54.1 億元（前值40.6/47.1/55.2 億元），歸母凈利潤(rùn)增速分別為270%/20%/24%（前值306%/32%/25%），對(duì)應(yīng)PE 分別為23X/19X/16X，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品推廣不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【17:12 樂(lè)歌股份(300729)：海外倉(cāng)逐步提高利潤(rùn)率】 1月18日給予樂(lè)歌股份(300729)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 調(diào)低盈利預(yù)測(cè)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 基于24 年業(yè)績(jī)預(yù)告，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)；預(yù)計(jì)24-26 年?duì)I業(yè)收入為51.1/62.6/75.8 億元，歸母凈利潤(rùn)3.2/3.7/4.4 億（原值為4.5/5.0/5.7 億），EPS 分別為0.94/1.09/1.3 元/股，對(duì)應(yīng)PE 為16/14/12x。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外需求不及預(yù)期；新倉(cāng)爬坡不及預(yù)期；線上競(jìng)爭(zhēng)加?。患诱麝P(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)等；業(yè)績(jī)預(yù)告僅為初步核算結(jié)果，具體數(shù)據(jù)以公司正式發(fā)布年報(bào)為準(zhǔn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【14:12 宏華數(shù)科(688789)：獲國(guó)資青睞 數(shù)碼印花設(shè)備龍頭價(jià)值稀缺】 1月18日給予宏華數(shù)科(688789)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為4.25 億、5.53 億、7.38 億，同比分別增長(zhǎng)30.6%、30.1%、33.6%，對(duì)應(yīng)1 月17 日收盤(pán)價(jià)的PE 分別為29.1X、22.4X、16.8X。公司數(shù)碼印花設(shè)備+耗材商業(yè)模式優(yōu)異，紡織領(lǐng)域受益下游客戶加速轉(zhuǎn)型趨勢(shì)；核心噴印技術(shù)具備較強(qiáng)通用性，非紡領(lǐng)域拓展卓有成效，有望打造新的增長(zhǎng)動(dòng)能，維持對(duì)公司的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：下游紡服市場(chǎng)景氣度不及預(yù)期、數(shù)碼印花滲透率提升不及預(yù)期、技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)、新領(lǐng)域突破進(jìn)度低于預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【13:07 中航沈飛(600760)：航空裝備硬核國(guó)家隊(duì) 殲-35一機(jī)三型開(kāi)啟新成長(zhǎng)】 1月18日給予中航沈飛(600760)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值和評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”的投評(píng)級(jí)。 【09:12 廣電計(jì)量(002967)：提質(zhì)增效兌現(xiàn) 業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)】 1月18日給予廣電計(jì)量(002967)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司管理層換屆+股權(quán)激勵(lì)落地，經(jīng)營(yíng)更加重視利潤(rùn)表現(xiàn)，盈利能力持續(xù)改善，業(yè)績(jī)已逐步兌現(xiàn)到報(bào)表端。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.16、36.34、40.90 億元，同比增長(zhǎng)11.31%、13.02%、12. 55%，歸母凈利潤(rùn)分別為3.26、4.16、5.12 億元，同比分別增長(zhǎng)63.60%、27.53%、23.12%，對(duì)應(yīng)PE 分別為32. 99、25.87、21.01 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：①公司公信力、品牌和聲譽(yù)受不利事件影響的風(fēng)險(xiǎn)。作為獨(dú)立第三方計(jì)量檢測(cè)和評(píng)價(jià)咨詢機(jī)構(gòu)，公信力、品牌和聲譽(yù)是公司生存和發(fā)展的根本，也是取得計(jì)量檢測(cè)和評(píng)價(jià)咨詢服務(wù)訂單的重要原因。一旦發(fā)生公信力、品牌和聲譽(yù)受損事件，將嚴(yán)重影響客戶的選擇，影響公司業(yè)務(wù)開(kāi)展，嚴(yán)重情況下將影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)。 【08:22 博俊科技(300926)：業(yè)績(jī)超預(yù)期 強(qiáng)客戶結(jié)構(gòu)典型代表】 1月18日給予博俊科技(300926)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：考慮公司客戶訂單超預(yù)期，上修24-26 年歸母凈利潤(rùn)為6.3 億元、8.5億元、10.8 億元（前值為5.4 億元、7.3 億元、8.8 億元），同比增速分別為104%、36%、27%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 15X、11X、9X，看好公司車(chē)身模塊化業(yè)務(wù)跟隨理想、吉利、賽力斯、小鵬、零跑、比亞迪等頭部客戶放量業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：客戶銷(xiāo)量不及預(yù)期、原材料大幅上漲、新客戶拓展不及預(yù)期、新業(yè)務(wù)盈利進(jìn)展不及預(yù)期等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【08:17 拓荊科技(688072)：薄膜沉積設(shè)備國(guó)內(nèi)領(lǐng)軍者 混合鍵合設(shè)備第二成長(zhǎng)曲線】 1月18日給予拓荊科技(688072)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年收入分別為38.36/51.78/67.75億元，歸母凈利潤(rùn)分別為5.56/9.14/13.33億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為2.00/3.29/4.79元，對(duì)應(yīng)PE分別為78X/47X/32X。公司是薄膜沉積設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代龍頭，近年積極布局混合鍵合，打開(kāi)長(zhǎng)期發(fā)展空間，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品研制不及預(yù)期；下游客戶擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；地緣因素不確定性；市場(chǎng)空間測(cè)算偏差風(fēng)險(xiǎn)；研究報(bào)告使用的公開(kāi)資料可能存在信息滯后或更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【08:17 景旺電子(603228)公司深度研究：汽車(chē)PCB龍頭 數(shù)通業(yè)務(wù)打造第二成長(zhǎng)曲線】 1月18日給予景旺電子(603228)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：景旺電子是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的全品類PCB 制造商，積極布局HDI、HLC 等高附加值PCB 產(chǎn)品產(chǎn)能，未來(lái)有望充分受益于下游新能源汽車(chē)智能駕駛的滲透及AI 算力需求的釋放。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收分別為124.57、147.51、173.69 億元，同比分別+16%、+18%、+18%，歸母凈利潤(rùn)分別為12.45、15.60、19.20 億元，同比分別+33%、+25%、+23%，對(duì)應(yīng)PE 分別為22、18、15 倍，首次覆蓋，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，原材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，海外工廠建設(shè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，下游新能源汽車(chē)智能駕駛的滲透不及預(yù)期，AI 算力需求釋放不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |