46公司獲得推薦評級-更新中
8月23日給予阿特斯(688472)推薦評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計公司24-26 年營收為514.21/629.07/775.48 億元，歸母凈利潤為30.15/41.58/54.45 億元，對應(yīng)PE 為12X/9X/7X，公司全球化渠道優(yōu)勢明顯，儲能業(yè)務(wù)迎來快速放量增長，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，原材料價格波動，市場競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)21次買入評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級、1次“優(yōu)于大市“評級。 【20:28 興業(yè)銀行(601166)：息差彰顯韌性 利潤增速回正】 8月23日給予興業(yè)銀行(601166)推薦評級。 投資建議：利潤增速回正，股息率水平較高 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟增速波動超預(yù)期;資產(chǎn)質(zhì)量惡化;行業(yè)凈息差下行超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)21次買入評級、6次增持評級、5次強烈推薦評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次買入-A的投評級。 【19:43 外服控股(600662)：外包業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長 持續(xù)加大外延布局】 8月23日給予外服控股(600662)推薦評級。 投資建議：公司立足國內(nèi)華東地區(qū)人力資源服務(wù)市場，為國內(nèi)成立歷史最為悠久的一批人力資源服務(wù)企業(yè)之一。公司近年來加快內(nèi)生和外延并購雙輪驅(qū)動的業(yè)務(wù)布局，近兩年公司成功收購遠茂股份及絳門科技部分股份之后，積極布局上海五個新城服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)有望穩(wěn)步增長。該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤為6.21/7.02/7.98 億元，對應(yīng)PE 分別為15/13/11，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟增速不及預(yù)期；大客戶流失等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次增持評級、1次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【19:33 諾誠健華-U(688428)2024年中報點評：奧布替尼Q2銷售同比增長49% 上調(diào)全年銷售增長指引至35%】 8月23日給予諾誠健華-U(688428)推薦評級。 投資建議：多款產(chǎn)品進入研發(fā)后期II/III 期臨床，后續(xù)看好公司研發(fā)實力、臨床執(zhí)行力及商業(yè)化推進能力。根據(jù)上半年收入及費用水平調(diào)整盈利預(yù)期，該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年的營業(yè)收入分別為9.11、14.07 和17.40 億元，同比增長23.3%、54.5%和23.7%；歸母凈利潤為-5.27、-5.26 和-3.66 億元（前值-6.14、-6.24 和-3.99 億元）。根據(jù)創(chuàng)新藥產(chǎn)品管線估值方法（基于風(fēng)險調(diào)整的現(xiàn)金流折現(xiàn)法）測算，給予公司整體估值226.23 億元，對應(yīng)目標價為12.8 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：臨床進度不達預(yù)期，商業(yè)化表現(xiàn)不達預(yù)期，競爭格局變動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、4次推薦評級。 【19:33 珠海冠宇(688772)2024年半年報點評：業(yè)績符合預(yù)期 消費類電池持續(xù)增長】 8月23日給予珠海冠宇(688772)推薦評級。 投資建議：考慮到動力類業(yè)務(wù)2024 年對公司業(yè)績的拖累，同時往2025 年后展望AI 手機、AIPC 等都有望給公司業(yè)務(wù)帶來持續(xù)增長，該機構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測分別為5.36/10.05/14.39 億元（原值6.77/9.66/14.28 億元），當前市值對應(yīng)PE 分別為29/15/11 倍，參考可比公司估值，給予2025 年20xPE，對應(yīng)目標價17.84 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：正極材料銷量不及預(yù)期、原材料價格波動風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險、產(chǎn)能利用率不足等； 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、4次推薦評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【19:33 中國巨石(600176)：提價效果明顯 Q2盈利能力環(huán)比修復(fù)】 8月23日給予中國巨石(600176)推薦評級。 投資建議：繼續(xù)推薦公司①龍頭價格競爭策略變化，粗紗復(fù)價后價格韌性較強，②電子布供需格局優(yōu)、價格更堅挺，中游制造環(huán)節(jié)稀缺的供給減少品種，③行業(yè)需求端關(guān)注出口+風(fēng)電，④公司零碳基地領(lǐng)先全球，有望構(gòu)成新一輪成本領(lǐng)先優(yōu)勢?？紤]到粗紗布復(fù)價后、價格略有回調(diào)，該機構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年公司歸母凈利分別為22.61、30.28 和34.27 億元，現(xiàn)價對應(yīng)動態(tài)PE 分別為18、13x、12x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟增速不及預(yù)期；行業(yè)產(chǎn)能投放節(jié)奏不及預(yù)期；燃料價格大幅波動。 該股最近6個月獲得機構(gòu)33次買入評級、11次增持評級、5次推薦評級、4次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:28 潤澤科技(300442)：公司收入實現(xiàn)翻倍增長 AIDC業(yè)務(wù)貢獻主要增量】 8月23日給予潤澤科技(300442)推薦評級。 投資建議：公司為國內(nèi)領(lǐng)先的園區(qū)級數(shù)據(jù)中心龍頭，具備區(qū)位布局、高上架率、成熟運維模式及客戶結(jié)構(gòu)等多維競爭優(yōu)勢。此外隨AI 發(fā)展，智算中心建設(shè)需求激增，依托于IB 網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、液冷等技術(shù)優(yōu)勢公司有望核心受益于此次AI 浪潮。該機構(gòu)預(yù)計公司24-26 年歸母凈利潤分別為21.91、33.03、41.61 億元，同比增速分別為24.4%、50.7%、26.0%。給予公司2024 年25 倍PE，對應(yīng)目標價31.84 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：國家節(jié)能政策變化的風(fēng)險、業(yè)績承諾無法實現(xiàn)的風(fēng)險、上架率不及預(yù)期的風(fēng)險、技術(shù)滯后的風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)13次買入評級、5次推薦評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次強烈推薦評級。 【19:03 司太立(603520)：收入端保持快速增長 利潤端仍需等待碘價加速下降】 8月23日給予司太立(603520)推薦評級。 風(fēng)險提示。1）碘價下降速度不及預(yù)期：碘價下降偏慢。2）EU-GMP認證速度不及預(yù)期：上海司太立歐盟認證慢于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、2次強推評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次強烈推薦評級。 【18:58 全志科技(300458)：業(yè)績恢復(fù)高增 深耕AI智能終端市場】 8月23日給予全志科技(300458)推薦評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計24/25/26 年公司歸母凈利潤分別為2.59/3.64/5.01 億元，同比增長1027.6%/40.6%/37.6%，對應(yīng)現(xiàn)價PE 為53/38/27 倍。公司在智能終端應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢明顯，隨著下游市場需求有望企穩(wěn)回升，公司業(yè)績有望穩(wěn)健增長，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游需求恢復(fù)不及預(yù)期；市場競爭加劇風(fēng)險；技術(shù)研發(fā)升級風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次持有評級、2次買入-B評級、2次推薦評級。 【18:53 昆藥集團(600422)：收入端短期受業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化影響 并購圣火邁入新階段】 8月23日給予昆藥集團(600422)推薦評級。 風(fēng)險提示。1）針劑產(chǎn)品降價風(fēng)險：針劑主要有血塞通和天麻素，存在集采持續(xù)降價風(fēng)險。2）品牌打造不及預(yù)期風(fēng)險：公司打造銀發(fā)經(jīng)濟第一股，品牌形象打造可能存在不及預(yù)期可能。3）外延并購不及預(yù)期：公司除了內(nèi)生外，還需要依靠外延并購?fù)瓿?028年目標，外延并購存在不及預(yù)期可能。 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、6次推薦評級、3次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級。 【18:43 中礦資源(002738)：地勘賦能 多金屬礦業(yè)新星展宏圖】 8月23日給予中礦資源(002738)推薦評級。 投資建議：公司從地勘老兵快速轉(zhuǎn)型為多礦種礦業(yè)新星，鋰鹽成本持續(xù)優(yōu)化，銫銣業(yè)務(wù)原料保障優(yōu)勢顯著，2024 年快速布局銅礦，打造新的盈利增長點，該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利8.8、10.0 和17.2 億元，對應(yīng)8 月22日收盤價的PE 為23、20 和12 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：鋰價超預(yù)期下跌，項目進度不及預(yù)期，海外貨幣貶值風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、5次增持評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次買入-A評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次“買入”投資評級。 【17:28 菲利華(300395)：1H24業(yè)績短期承壓；靜待需求拐點出現(xiàn)】 8月23日給予菲利華(300395)推薦評級。 投資建議：公司是我國高端石英材料龍頭，半導(dǎo)體制程用氣熔石英玻璃材料通過了三大國際半導(dǎo)體原廠設(shè)備商及日立高新認證；上海石創(chuàng)的石英玻璃制品通過了中微公司與北方華創(chuàng)認證。公司兩次定增賦能長期發(fā)展，三期激勵激發(fā)成長動能。該機構(gòu)考慮到需求釋放節(jié)奏，調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024~2026 年歸母凈利潤分別是4.75 億元、5.87 億元和8.24 億元，當前股價對應(yīng)2024~2026 年P(guān)E 分別是32x/25x/18x。該機構(gòu)考慮到公司較強的產(chǎn)品壁壘，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：募投項目建設(shè)不及預(yù)期、下游需求恢復(fù)不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級、6次增持評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【17:18 天潤乳業(yè)(600419)：短期業(yè)績承壓 疆外擴張趨勢延續(xù)】 8月23日給予天潤乳業(yè)(600419)推薦評級。 投資建議：公司為疆內(nèi)兵團控股的龍頭乳企，短期內(nèi)行業(yè)奶源階段性過剩經(jīng)營承壓，建議觀察后續(xù)生鮮乳成本及公司疆外擴張節(jié)奏。該機構(gòu)預(yù)計公司24~26年營收分別為28.6/31.6/35.1 億元，歸母凈利潤分別為0.4/0.7/1.2 億元，當前股價對應(yīng)PE 分別為57/33/30X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：上游奶源供應(yīng)風(fēng)險；資產(chǎn)損益持續(xù)增加；疆外競爭加劇；食品安全問題等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、3次推薦評級、2次買入-A的投評級、2次增持評級、2次“買入”投資評級、1次中性評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【17:13 北新建材(000786)：涂料收購貢獻明顯 央企龍頭穩(wěn)健經(jīng)營】 8月23日給予北新建材(000786)推薦評級。 投資建議：該機構(gòu)持續(xù)看好公司①“一體兩翼”戰(zhàn)略穩(wěn)步推進，涂料資產(chǎn)加快融入體系；②石膏板向“消費品”加速轉(zhuǎn)型；③防水資產(chǎn)逐步發(fā)揮正貢獻；④出海蓬勃。該機構(gòu)預(yù)測2024-2026 年公司歸母凈利分別為43.9、62.0、65.2 億元，現(xiàn)價對應(yīng)PE 為9、7、6 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：地產(chǎn)政策變動不及預(yù)期；原材料價格波動的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)22次買入評級、10次增持評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次強推評級、2次買入-A評級、1次推薦”評級、1次優(yōu)于大市評級。 【17:08 舍得酒業(yè)(600702)：主動調(diào)整控量穩(wěn)價 利潤有所承壓】 8月23日給予舍得酒業(yè)(600702)推薦評級。 投資建議：該機構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年營業(yè)收入分別為63.87/65.91/69.54 億元，分別同比增-9.8%/+3.2%/+5.5%；歸母凈利潤分別為11.97/12.34/13.43 億元，分別同比增-32.5%/+3.2%/+8.8%，當前股價對應(yīng) PE 分別為13/12/11 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：商務(wù)等消費需求恢復(fù)不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇，費用投放持續(xù)加大；核心單品庫存增加導(dǎo)致價格劇烈波動等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)37次買入評級、12次增持評級、10次推薦評級、3次“買入”投資評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次增持-A評級、1次中性評級。 【16:48 科大訊飛(002230)：短期業(yè)績承壓 B端汽車業(yè)務(wù)顯著增長 C端產(chǎn)品價值持續(xù)驗證】 8月23日給予科大訊飛(002230)推薦評級。 投資建議：上半年公司B端、C端業(yè)務(wù)持續(xù)向好，汽車業(yè)務(wù)營收增速亮眼，在大模型端與海外巨頭對標及追趕過程中走出一條差異化路線，作為中國人工智能“國家隊”，攜手華為打造自主可控算力底座，是推動國產(chǎn)算力發(fā)展，驅(qū)動大模型應(yīng)用加速落地中堅力量。預(yù)計2024-2026年公司歸母凈利潤分別為7.68/9.08/10.88億元，同比16.85%/18.18%/19.90%，對應(yīng)PE分別為102/87/72倍，維持推薦評級。 風(fēng)險提示：技術(shù)研發(fā)進度不及預(yù)期風(fēng)險；AI發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險；政策推進不及預(yù)期風(fēng)險；下游企業(yè)需求不及預(yù)期風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)19次買入評級、5次推薦評級、5次優(yōu)于大市評級、4次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次“買入”投資評級。 【16:43 多利科技(001311)2024年中報點評：業(yè)績受大客戶影響 下半年望迎恢復(fù)】 8月23日給予多利科技(001311)推薦評級。 投資建議：公司2Q 業(yè)績同環(huán)比有所下滑，但整體與營收變動一致，表明經(jīng)營的表現(xiàn)沒有太大的波動。根據(jù)2024 年中報，該機構(gòu)將公司2024-2025 年歸母凈利預(yù)期由6.2 億、7.1 億元調(diào)整為5.0 億、6.0 億元，并引入2026 年歸母凈利預(yù)期7.0 億元，增速對應(yīng)+1%、+19%、+17%，對應(yīng)當前PE 10.0 倍、8.5 倍、7.2倍。公司上半年受大客戶表現(xiàn)拖累，但部分客戶新車上半年仍處于上量階段，下半年有望帶來更大增量，根據(jù)行業(yè)、公司歷史估值，該機構(gòu)給予公司2024 年目標PE 15 倍，目標價31.6 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：一體化壓鑄技術(shù)發(fā)展、行業(yè)需求不及預(yù)期，一體化壓鑄新客戶拓展不及預(yù)期，海外需求、國內(nèi)消費低于預(yù)期，原材料漲價超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次增持-A評級。 【16:42 科大訊飛(002230)：訊飛星火持續(xù)迭代 大模型能力賦能公司發(fā)展】 8月23日給予科大訊飛(002230)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資建議：根據(jù)公司2024年半年報，該機構(gòu)調(diào)整了對公司2024-2026年的業(yè)績預(yù)測，歸母凈利潤分別調(diào)整為5.05億元（原預(yù)測值為7.06億元）、8.05億元（原預(yù)測值為8.52億元）、9.96億元（原預(yù)測值為10.31億元），EPS分別為0.22元、0.35元 和0.43元，對應(yīng)8月22日收盤價的PE分別約為151.3x、95.0x、76.8x。公司是我國人工智能領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)。“訊飛星火認知大模型”持續(xù)迭代升級，公司在我國人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)先地位將進一步鞏固。該機構(gòu)認為，公司星火認知大模型在教育、醫(yī)療、平臺與消費者等場景的持續(xù)落地，將為公司長期未來發(fā)展帶來較大的想象空間。該機構(gòu)堅持看好公司的未來發(fā)展，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：1）競爭加劇風(fēng)險。公司以人工智能技術(shù)及應(yīng)用作為核心業(yè)務(wù)，在ChatGPT浪潮下，人工智能產(chǎn)業(yè)競爭將更加激烈，市場競爭加劇可能影響公司業(yè)績。2）星火大模型產(chǎn)品發(fā)展低于預(yù)期。公司星火大模型持續(xù)升級，并在教育、醫(yī)療、平臺與消費者等場景持續(xù)落地，未來星火大模型還將向更廣闊的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域延伸。若產(chǎn)品的市場拓展不及預(yù)期，則公司星火大模型產(chǎn)品發(fā)展將存在低于預(yù)期的風(fēng)險。3）商業(yè)化進程緩慢。人工智能技術(shù)要產(chǎn)生商業(yè)價值，仍需依靠合適的應(yīng)用場景以落地，如因市場接受度低或其他因素導(dǎo)致落地進展緩慢，也將對公司經(jīng)營造成壓力。 該股最近6個月獲得機構(gòu)19次買入評級、5次優(yōu)于大市評級、4次增持評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次“買入”投資評級。 【16:28 中寵股份(002891)2024年半年報點評：盈利能力提升 主糧增速亮眼】 8月23日給予中寵股份(002891)推薦評級。 投資建議：該機構(gòu)認為公司海外業(yè)務(wù)將持續(xù)為公司提供穩(wěn)定增長的利潤安全墊，國內(nèi)業(yè)務(wù)已達到利潤釋放的可觀規(guī)模，后續(xù)增長將更為亮眼?？紤]國內(nèi)業(yè)務(wù)有望于24 年開始盈利，該機構(gòu)調(diào)整24-26 年EPS 預(yù)測為1.02/1.34/1.73 元/股（原預(yù)測為0.92/1.34/1.70 元/股）。參考DCF 估值，給予目標價 28.5 元/股，對應(yīng)24 年28 倍PE，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：國內(nèi)市場競爭加劇、自有品牌拓展不及預(yù)期、原材料價格波動、匯率波動、國際政治經(jīng)濟環(huán)境變化。 該股最近6個月獲得機構(gòu)23次買入評級、7次增持評級、4次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次增持-A評級、1次“增持”的投評級、1次優(yōu)于大市評級。 【16:28 北方國際(000065)：盈利能力提升 一帶一路潛力大】 8月23日給予北方國際(000065)推薦評級。 投資建議：由于上半年新簽合同較去年同期下降較多，該機構(gòu)下調(diào)對公司的盈利預(yù)測，預(yù)計24-26年歸母凈利潤分別為9.19、9.59、10.54億元，分別同增0.14%/4.34%/9.89%，對應(yīng)P/E分別為9.31/8.92/8.12x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)13次買入評級、3次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級。 中財網(wǎng)
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